Если в Форекс Клубе Вас кинули, то сообщите об этом нам [email protected] - возврат средств от forex-мошенника, пишите …

Пропорциональный обратный колл спрэд (call ratio backspread).

Стратегия используется на ожиданиях.

продавая дорогой опцион вы используете полученные деньги, приобретая несколько более дешевых.

стратегия
стратегия

Данная стратегия используется на ожиданиях, как возможного падения, так и крупного роста цены базового актива. Она заключена в продаже колл-опциона и покупке двух коллов, имеющих более высокую цену страйк. Ее суть проста: продавая дорогой опцион вы используете полученные деньги, приобретая несколько более дешевых.

Пропорциональный обратный колл спрэд
Пропорциональный обратный колл спрэд

Итак, мы продали дорогой опцион, имеющий цену страйк 40 000 рублей и купили пару дешевых коллов со страйками 50 000 рублей. При этом, как видно из рисунка, мы получили прибыль в размере 5 445 – 2 * 1 660 =  2 125 рубля.

А теперь внимание на график. Достигнув цены 40 000 рублей, базовый актив переводит наш проданный колл в состояние «в деньгах» и мы начинаем терять

цена страйк
цена страйк

полученную премию. А на уровне 40 000 + 2 125 = 42 125 рублей начинаем получить убытки. Наш максимальный убыток будет достигнут в точке 50 000 рублей (цена страйк купленных коллов), ведь опцион колл, который мы продали, уже «в деньгах», а приобретенные опционы еще не начали приносить нам доход. Этот убыток составит 7 875 рублей и рассчитывается как разница страйков купленных и проданных опционов, а также совокупной премии (50 000 – 40 000 – 2 125 = 7 875 рублей).

А вот если цена на базовый актив станет расти и дальше, наши приобретенные опционы колл выходят в деньги, начиная приносить прибыль. В данной стратегии точка безубыточности равна 50 000 + 7 875 = 57 875 рублей и все цены, выше этой точки генерируют не ограниченную прибыль.

 

Видео 1

с www.forexarena.ru / Форекс Арена