Если в Форекс Клубе Вас кинули, то сообщите об этом нам

Улыбка волатильности.

Графическое отображение зависимости подразумеваемой волатильности от страйка.

«Улыбка» будет симметричной, если участники рынка предполагают, что базовый актив имеет равную вероятность роста или падения.

Если вы начнете работать с опционами, то вам наверняка встретится термин «улыбка волатильности». За этим приятным наименованием стоит достаточно простая вещь: «графическое отображение зависимости подразумеваемой волатильности от страйка». А вот и график с анонсированной улыбкой.

график с анонсированной улыбкой
график с анонсированной улыбкой

Вы уже могли заметить, что у опционов, имеющих страйки в районе текущей цены базисного актива, подразумеваемая волатильность чаще ниже волатильности опционов, имеющих дальние страйки. Собственно, подразумеваемая волатильность тем выше, чем дальше страйк от текущей цены. И «улыбка» будет симметричной, если участники рынка предполагают, что базовый актив имеет равную вероятность роста или падения.

Ну, а в случае, когда ожидания падения будут преобладать над ожиданиями роста (или в обратной ситуации), одна из веток графика будет более крутой. И «улыбка волатильности» превратиться в «ухмылку волатильности».

«ухмылка волатильности»
«ухмылка волатильности»

 

 

Видео 1

 

с www.forexarena.ru / Форекс Арена