Использование трендовых движений

Варианты удерживания открытой позиции

Максимально быстро использовать имеющееся локальное статистическое преимущество

открытая позиция

Вариант первый. Позицию следует удерживать пока не появится достаточно признаков полного исчерпания тенденции и разворота на противоположную. Опираясь на подобный подход строятся "реверсивные системы", когда позиция в одном направлении удерживается пока не появится сигнал на открытие позиции в противоположную сторону. Тогда система переворачивается, то есть, например, из лонга сразу переходим в шорт, и держим шорт до тех пор пока не появится сигнал на покупку.

Преимуществом такого подхода является максимальное использование трендовых движений. То есть обычно бывает так что в начале восходящего тренда появляется сигнал на покупку, а сигнал на продажу появляется где-нибудь в конце тренда, когда уже пошла серьезная коррекция.

Кроем того, достоинством этого варианта является низкое число сделок и, как следствие, низкие транзакционные издержки.

Недостатком его является значительная величина для возможного убытка по сделке, так как от сигнала на открытие позиции до сигнала на закрытие позиции цена может пройти значительное и не всегда контроллируемое расстояние в убыток.

Вариант второй. Максимально быстро использовать имеющееся локальное статистическое преимущество. Для этого после открытия позиции либо выставляется сравнительно короткий скользящий стоплосс, либо используется связка стоплосс+тейкпрофит. В общем, стоит задача как можно быстрее схватить прибыль и скрыться.

стоплосс тейкпрофит

Достоинства:

- контроллируемый риск в каждой сделке (стоплосс).

- система не постоянно находится в рынке, что удешевляет использование с ними плеча по сравнению с системами которые большую часть времени находятся в открытой позиции.

- как правило, трендовые системы на таком "быстром" принципе менее чувствительно пилятся на боковиках, так как большая часть дурной волатильности, случающейся на боковиках, случается когда системы вне рынка.

Недостатки:

- средняя прибыль на сделку как правило ниже, чем на реверсивных системах, и, как следствие, транзакционные издержки сильнее ограничивают область применения.

- для систем с тейкпрофитом необходимо придумывать правило перевхода в позицию после того, как тейк сработал. Это вносит дополнительные элементы в систему, которые потенциально способствуют переподгонке.

- не в полной мере используют возможности трендовых движений.

Несмотря на то, что прибыль как правило меньше чем у реверсивных систем, благодаря контролю риска на сделку использование "быстрых" систем, однако, может улучшить соотношение риск/прибыль.

Таковы два противоположных подхода в вопросе об удержании позиции. Один из них - сидеть пока не прогонят, второй - спрыгивать как только возможно. Естественно, между этими крайними стратегиями имеется большое пространство для промежуточных вариантов.