Медвежий пут спрэд (bear put spread).

Стратегия торговли опционами пут.

Она заключена в покупке дорогого пут-опциона с крупным страйком.

Стратегия торговли

Медвежий пут спрэд

Допустим, страйк купленного опциона равен 52 500 рублей, а выплаченная за него премия 11 256 рублей. Предполагая умеренное падение цены базового актива до уровня 42 500 рублей мы продадим пут-опцион с такой же экспирацией за 4 059 рублей. Заметьте, что с ростом разницы между страйками растут и расходы на открытие позиции (ведь опцион с меньшей страйк ценой удастся продать за меньшую сумму), но и увеличивается вероятная прибыль при падении рынка. Собственно, на открытие этих позиций мы потратили 11 256 – 4 059 = 7 197 рублей.

bear put spread

Когда цена базового актива составит 52 500 – 7 197 = 45 303 рубля, стратегия принесет прибыль равную страйку купленного опциона минус страйк проданного минус совокупная премия, что равняется 2 803 рубля. Убыток же ограничивается размером выплаченной премии, равной 7 197 рублей.

Вот мы и познакомились с базовыми опционными стратегиями. Но не забывайте: хотя они и элементарны,  использовать их нужно осторожно! Далее мы перейдем к более серьезным стратегиям. Продолжайте ваше обучение, самое интересное только начинается!

с www.forexarena.ru / Форекс Арена