Нужен ли трейдеру оптимизм. Часть 2.

Измеренние оптимизма на финансовых рынках

Объем - самый «простой» инструмент, которым можно измерить оптимизм

Если начать описывать все придуманные способы измерить оптимизм на финансовых рынках, статья по объему разобьется минимум на три и о практической пользе собранного материала можно будет благополучно забыть. Поэтому отметим основные пути, а дальше каждый выберет себе ту дорогу, вехи которой его поманят. Интересно то, что в Японии индекс делового оптимизма рассчитывается не независимыми организациями, а Центральным Банком Японии, то есть от изменения TANKAN зависит денежная политика одной из ведущих экономик мира. Поэтому ничего удивительного, что сейчас такие субъективные индексы, как индекс делового оптимизма, часто служат спусковым крючком для движения цены в ту или иную сторону. Правда есть мнение, что фундаментальный анализ призван сказать нам «что» покупать или продавать, а вот задача технического анализа – ответить на вопрос «когда» нам это делать. Посмотрим, что предлагает технический анализ. Итак, самый «простой» инструмент, которым можно измерить оптимизм, это объемы. Сложность в том, что понятие это относительное. На разных рынках – разная активность, а значит и динамика изменения объемов будет разная. Но это не такая уж и беда, если задуматься над вопросом: как эти объемы посчитать? Есть разные подходы к измерению активности игроков, а, значит, в любом случае мы имеем данные с погрешностями, с данными более или менее объективными. Одни биржи измеряют количество проданных и купленных акций и контрактов, другие определяют как объем число совершенных сделок (при этом не важно, сколько и чего было куплено за одну сделку). Третьи вообще не имеют возможности отследить ни совершаемые сделки, ни число купленных и проданных активов. И тут уже трейдерам приходится довольствоваться измерением количества тиков за выбранный период, то есть тем, сколько раз за период изменялась цена. Это похоже на то, как мы, глядя на небо, знаем про высоко летящий самолет по оставляемому им следу. Ведь если цена изменялась, значит, кто-то по ней продавал и покупал. Как бы ни измерялись объемы на рынке, на котором вы работаете, можно выделить общие правила работы по ним: 1. Первое правило самое логичное: если цена растет или падает, а объемы торгов при этом повышаются (то есть каждый следующий столбик гистограммы объемов выше предыдущего), это значит, что биржевые игроки воодушевлены происходящим и выявленная тенденция пока продолжится. Как долго? Объемы этого не предскажут, как частота пульса не предскажет время остановки сердца. При этом надо помнить, что рост цен должен чем-то подкрепляться постоянно, что-то должно воодушевлять людей на покупки, какие-то новости или слухи, а вот резкие падения рынка могут происходить и при малых объемах. Цена может лететь вниз под давлением людского страха все потерять. Так мячик катится вниз по лестнице, иногда перепрыгивая через ступеньку или даже через лестничный пролет. 2. Мы уже обговорили, что сильные всплески цены сопровождаются новыми пиками объемов. Какая-то новость подогрела желание людей быстро поменять свои позиции. Это может быть и вход в рынок и выход из него. Опытные трейдеры советуют в период таких всплесков приготовиться к закрытию позиций, подтянув поближе скользящий стоп. Ведь, когда участники рынка проведут все запланированные маневры, объемы «успокоятся» и цена может войти в боковое движение. 3. На откатах цены объемы, как правило, небольшие. Мало храбрецов играют против рынка, да и движение это может быть поддержано сработавшими стоп-лосами и тейк-профитами. Но цена еще может вернуться на ранее обозначенные вершины при сравнительно малых объемах. Если это произошло, а скользящий стоп до этого не сработал – есть повод зафиксировать прибыль сейчас, на достижении ценой прежних максимумов на малых объемах.