Пропорциональный пут спрэд (put ratio spread).

Зеркальная стратегия.

Понадобиться продать два пут-опциона с низкими страйками и купить одни пут-опцион с более высокой страйк ценой.

Зеркальная стратегия

Пропорциональный пут спрэд

Купив пут-опцион, имеющий страйк 42 500 рублей, и заплатив при этом премию в размере 3 930 рублей мы продаем два опциона пут, имеющие страйки равные 40 000 рублей за 2 * 2 745 = 5490 рублей. Совокупная прибыль при этом составляет 5 490 – 3 930 = 1 560 рублей. Как показано на графике, с ростом цен актива мы получим прибыль, остающуюся на уровне уже полученной премии.

put ratio spread

При падении цены актива до уровня страйк цены проданных опционов пут (40 000 руб.) наша прибыль начинает расти, достигая максимума в точке цены, составив 42 500 – 40 000 + 1 560 = 4 060 рублей. С дальнейшим падением актива мы уходим в убыток, начиная с отметки 40 000 – (42 500 – 40 000) – 1 560 = 35 940 рублей, который может принять любой размах.

На этом мы не заканчиваем рассмотрение стратегий торговли опционами. Дальше мы расскажем о кондорах и бабочках. Кроме шуток! Это названия реальных и сложных торговых стратегий. Оставайтесь с нами.

с www.forexarena.ru / Форекс Арена