Стрип.

Стратегия на движение цены.

Нужно купить два опциона пут и один колл-опцион.

движение цены

Помните стрэдл-стратегию, где мы купили колл и пут опционы? Текущая стратегия напоминает ее, ведь она тоже ориентирована на движение цены базового актива. Но, в отличие от покупки стрэдла, в стрипе мы приобретаем два пут-опциона, рассчитывая на вероятное падение цены базового актива. Рассмотрим график.

Стрип.

Здесь показана покупка двух опционов пут со страйками 40 000 рублей по цене 2 745 за штуку и покупку колл-опциона с таким же страйком, но с премией в размере 5 445 рублей. При этом мы получаем убыток равный 5 445 + 2 745 * 2 = 10 935 рублей.

опцион

Стратегия начнет приносить прибыль при падении цены ниже отметки в 40 000 – 10 935 / 2 = 34 532.5 рубля. Также мы получим прибыль, если цена пробьет порог 40 000 + 10 935 = 50 935 рублей, но эта прибыль будет меньшей, чем полученная на падении – ведь опционов пут у нас два.

Убыток в этой стратегии органичен выплаченной премией 10 935 рублей. Мы его получим, если на дату экспирации спотовая цена базового актива останется в рамках диапазона от 34 532.5 до 50 935 рублей.

с www.forexarena.ru / Форекс Арена