Виды активов. Доверительное управление (ДУ).

Доверительное управление (ДУ) для чайников

Услуга доверительного управления - реальный доход или миф

С каждым годом всё больше людей становится инвесторами. С одной стороны, конечно же, это происходит из-за увеличения рекламных кампаний, но всё же основной причиной является то, что появилось много способов увеличить капитал. Причём минимальный взнос стал значительно ниже, чем, например, был 10 лет назад. А теперь давайте рассмотрим один очень важный вопрос, который задаёт себе любой инвестор, желающий получить прибыль от своих вложений. Куда можно инвестировать и насколько это рискованно? В последнее время всё популярнее становится услуга доверительного управления. При этом инвестор передаёт свои средства в управляющую компанию или открывает счёт у брокера, а управляющая компания имеет доступ к заключению сделок на рынке. Причём второй вариант считается более предпочтительным, так как счет, обычно, открывается у известного брокера (что снижает неторговые риски). Заключается договор между Управляющим и Доверителем (инвестором), в котором прописываются все правила торговли и риски. Изначально доверительное управление подразумевает, что Вашими средствами будут управлять по стратегии, разработанной лично для Вас. Это относится к инвесторам, которые передают в ДУ от 1 000 000 долларов и больше. Поэтому, как правило, управляющая компания имеет несколько стратегий (агрессивная, сбалансированная, консервативная), а инвестор имеет возможность выбрать один из предлагаемых вариантов, в случае если сумма невелика (от 3 000 долларов). Не обязательно Вашими средствами должна управлять именно компания. Это может быть и частный управляющий, с которым также подписывается договор. Стоит отметить несколько плюсов при таком подходе. Во-первых, некоторые трейдеры (управляющие) имеют привлекательные оферты: минимальный взнос 100 долларов, разделение прибыли 30/70 (в пользу инвестора), а не 50/50. И ещё один жирный плюс, который переводит взгляд именно на частного управляющего – возможность проанализировать историю торговли (стейт-лист). В то время как в компаниях есть только интервальная отчётность, трейдер показывает полную и достоверную. Отсюда несложно сделать вывод – инвестировать в компанию с «секретными» стратегиями гораздо опаснее, чем в частного управляющего. С точки зрения профессионального инвестора, компании, не предоставляющие стейт-лист, вообще не рассматриваются как прибыльные активы (как минимум должен быть независимый мониторинг, если история торговли является секретной). Достоинства – более высокий процент прироста капитала, возможность примерно определить степень риска. Недостатки – как правило, большой процент уплачивается за управление. У компаний нет статистики, только голые итоговые цифры (невозможно определить, какому риску Вы подвергаетесь, а ведь это самое главное). Довольно большой стартовый взнос (от 3 000 долларов для компаний). Вывод – не инвестировать в компании, которые не способны предоставить стейт-лист или независимый мониторинг. Предпочтение, конечно же, отдаётся частным инвесторам, так как в этом случае можно хоть как-то контролировать риски (а при правильном подходе можно значительно снизить риск). Для профессионального инвестора очень прибыльный актив. Для начинающего – наоборот, очень рискованный.