Волны Эллиотта.
Один из инструментов волнового анализа рынка Форекс.
Рынок может находиться в двух состояниях или фазах – бычьей и медвежьей.
ЭллиоттВ одной из прошлых глав нами была рассмотрена теория Доу, являющаяся фундаментом технического анализа финансовых рынков. Данная теория была переработана бухгалтером Ральфом Нельсоном Эллиоттом и получила дальнейшее развитие в его монографии «Волновой принцип», который был выпущен в печать в тридцатых годах 20 века. Изначально волны Эллиотта были созданы для анализа ликвидных активов фондового рынка, но в дальнейшем стали успешно применяться и для анализа рынка Форекс.
Эллиотт начал создавать свою теорию после выхода на пенсию, предпринимая попытки найти закономерности в кажущемся хаосе рыночного движения. Им была проделана колоссальная работа, результатом которой стали выкладки по массовой психологии участников рынка. Эллиотт пришел к выводу, что поведение рыночных котировок определяется некоторой цикличностью, в основе которой лежит психология поведения трейдеров на рынке. Данная цикличность, по мнению автора, выражается в появлении на графике котировок рыночных активов так называемых волн, которые и получили название волны Эллиотта.
Согласно волновой теории Эллиотта, рынок может находиться в двух состояниях или фазах – бычьей и медвежьей. Текущая фаза рынка определяется его трендом. Эллиотт сделал выводы, что любое движение на финансовых рынках разбивается на пять волн в направлении основной ценовой тенденции и три корректирующие волны в обратном направлении. Для понимания вышесказанного давайте рассмотрим рисунок, на котором рассмотрено развитие ситуации на бычьем рынке.
волны ЭллиоттаВсе волны Эллиотта делятся на два вида: импульсные волны и волны отката. На рассмотренном рисунке волны 1-5 являются основными на рынке с преобладанием бычьего настроения. Три из них (1, 3 и 5) являются импульсными, так как происходят в направлении основного движения, а оставшиеся две (2 и 4) являются волнами отката. Волны A-C являются корректирующими, причем две из них (A и C) являются импульсными, так как подтверждают корректирующее движение. Волна B является волной отката корректировки.
Одним важным свойством, которым обладают волны Эллиотта, является принцип вложенности. Любая волна может быть до определенного предела подразделена на более мелкие волны, а также сама являться составной частью более длинной волны. Импульсные волны при этом подразделяются на пять основных волн, а волны отката подразделяются на три корректирующие волны.
Эллиотт выделяет в своей теории самый длинный цикл и дает ему название «Большой суперцикл», который составляют 8 волн. Каждая из этих волн подразделяется на серию волн короткого размера до определенной степени иерархии. Но стоит отметить, что четко разложить рынок на волны Эллиотта не всегда представляется возможным – теория очень часто идет в разрез с практикой.
Анализируя большую выборку данных, автор волновой теории пришел к выводу, что волны Эллиотта имеют определенную закономерность. В частности соотношения длин волн, принадлежащих одной серии, часто взаимосвязаны. Для выражения взаимоотношения часто применяются так называемые числа Фибоначчи, которые будут рассмотрены в одной из следующих глав.
принцип вложенностиТак, длина волны 2 часто определяется как 0.382, 0.5 или 0.618 от длины волны 1. Длина волны 3 часто определяется как 0.618, 1.618 или 2.618 от длины волны 1. Длина волны 4 часто определяется как 0.382 или 0.5 от длины волны 1. Длина волны 5 часто определяется как 0.382, 0.5 или 0.618 от длины волны 1. Длина волны A часто определяется как 0.618 или 0.5 или 1 от длины волны 5. Длина волны B часто определяется как 0.382 или 0.5 от длины волны A. Длина волны C часто определяется как 0.618, 0.5 или 1.618 от длины волны A. В ряде модификаций исходной теории, волны Эллиотта проявляют и другую взаимосвязь. Вышеперечисленные коэффициенты являются своеобразными «магическими числами», высчитываются по определенному алгоритму и будут рассмотрены в рамках освещения чисел Фибоначчи в одной из следующих глав.
с www.forexarena.ru / Форекс Арена